Прежде чем давать определение тому, что такое оценка кредитного риска, разберем отдельные составляющие.
Риск – это вероятность потерять что-то имеющее ценность.
Под Кредитным риском обычно подразумевают вероятность события, в котором дебитор (заемщик, должник) не вернет кредитору взятый у него кредит.
Оценка Кредитного риска – это систематическое определение вероятности невозврата кредита дебитором, с использованием определенного набора критериев и стандартов.
Далее в статье речь пойдет об оценке кредитных рисков при коммерческом (торговом) кредитовании, поэтому сразу уточним, что в этом виде кредитования, кредитом выступает товар, оплату за который дебитор обязан произвести в установленный срок.
Оценка кредитного риска производиться в отношении каждого конкретного дебитора, так и в отношении всего кредитного портфеля. Рассмотрим сперва оценку кредитного риска по дебитору.
Как следует из определения, для того, чтобы произвести оценку, необходимо наличие системы её проведения, методология, и ,само собой ,компетентный и квалифицированный специалист.
Несистемный подход не предоставляет возможности производить сравнительный анализ оценок кредитного риска по одному и тому же дебитору в разные периоды времени. В связи с чем мы сразу отметаем мысли о сугубо творческом подходе к проведению оценок.
Методология оценки дебиторов
Порядок проведения оценки, критерии, по которым будет производиться оценка, стандарты, которым будет придерживаться оценщик при проведении оценки- все это должно быть четко сформулировано и утверждено в компании в письменной форме.
Оценку каждого кредитного риска необходимо осуществлять на базе:
- Анализа финансовых показателей дебитора, который возможно провести только при наличии актуальной бухгалтерской отчетности дебитора. Анализируются активы, источники финансирования, финансовая устойчивость, ликвидность, финансовые результаты и рентабельность, анализируется показатели деловой активности, денежных потоков, инвестиций и капитальных вложений, и динамику всех полученных показателей за последние отчетные периоды.
- Качественного (не финансового) анализа– включает в себя анализ информации о деловой репутации дебитора, наличие судебных делопроизводств, положении на рынке, наличие позитивной/негативной информации в СМИ, отзывы покупателей/контрагентов/сотрудников и т.п.
Без внимания не должна остаться и информация о рынках, сегментах и прогнозах на ближайший период, в которых осуществляет свою деятельность дебитор.
После проведения вышеперечисленных всесторонних анализов готовится комплексная оценка финансового состояния дебитора и прогноз его изменения.
На основе полученных результатов специалист выводит оценку кредитного риска и присваивает соответствующий внутренний кредитный рейтинг дебитору.
Важно отметить, что такая оценка кредитного риска по дебитору имеет весьма короткий срок актуальности, и её необходимо регулярно обновлять. Частота проведения следующей оценки кредитного риска зависит от присвоенного кредитного рейтинга, но в любом случае не реже чем один раз в год.
Величина кредитного лимита и условия кредитования дебитора непосредственно связаны с результатом оценки кредитного риска такого дебитора. Если оценка показала низкий кредитный риск по дебитору, то величина кредитного лимита может быть больше, а отсрочка платежа дольше. Если же оценка показала высокий кредитный риск, то кредитный лимит будет меньше, отсрочка короче, и ,возможно, потребуется какой-то вариант обеспечения, либо целесообразно будет вообще отказаться от идеи предоставления коммерческого кредита такому дебитору.
Настоятельно рекомендуется создание внутренней шкалы кредитных рейтингов по уровню кредитного риска, при этом совсем необязательно делать слишком большую или мудрёную систему, особенно если компания только начинает внедрять такую систему рейтингов. Минимум 3 рейтинга, а именно: кредитоспособен, условно кредитоспособен, некредитоспособен. Первый и последний рейтинги говорят сами за себя, поэтому коротко остановимся на втором варианте- «условно кредитоспособен». Такой рейтинг присваивается тем дебиторам, чья оценка кредитного риска показала неоднозначную ситуацию. Например, финансовое положение дебитора пограничное, и, в зависимости от конъюнктуры рынка, может измениться в любую сторону. При такой оценке кредитного риска решение о предоставлении кредита входит в зависимость от целей кредитора и его риск аппетита. Так консервативный кредитор согласиться предоставить чуть меньший кредит, но, например, с обеспечением, а более либеральный кредитор решит рискнуть, и предоставит кредитный лимит в полном объеме. Так как нюансов именно в этом кредитном рейтинге больше всего, то его лучше разделить еще на три рейтинга:
- условно кредитоспособен с плюсом, чья оценка кредитного риска сопровождается в основном с положительными трендами и фоном.
- условно кредитоспособен, чья оценка кредитного риска сопровождается с равнозначным количеством положительных и отрицательных трендов.
- условно кредитоспособен с минусом, чья оценка кредитного риска сопровождается в основном с отрицательными трендами и фоном.
Таким образом, получаем простую, но удобную внутреннюю систему из пяти кредитных рейтингов, которым для удобства присваиваем любые буквенные ,или числовые ,или иные значения:
| Кредитный рейтинг | Описание кредитного
рейтинга |
Оценка кредитного риска |
| А | кредитоспособен | Риск низкий. |
| Б+ | условно кредитоспособен с плюсом | Риск средний, тренд положительный. |
| Б | условно кредитоспособен | Риск средний. |
| Б- | условно кредитоспособен с минусом | Риск средний, тренд отрицательный. |
| В | некредитоспособен | Риск высокий. |
По желанию и необходимости количество рейтингов можно увеличить.
Методология оценки портфеля
Предположим, что Ваша компания предоставляет коммерческие кредиты большому количеству дебиторов, и делает это на регулярной основе, и ,соответственно, Ваша компания проводит регулярную оценку и переоценку кредитного риска всех своих дебиторов. Иными словами, у Вашей компании есть кредитный портфель от 50 и более дебиторов, а может 1000 или еще больше. В таком случае компании дополнительно потребуется и портфельная оценка кредитного риска. И тут без автоматизации части процессов уже не обойтись.
Ранее в статье мы акцентировали внимание на том, что оценка кредитного риска требует системного, а не творческого подхода, потому что систему можно автоматизировать, что позволит не нанимать армию оценщиков кредитного риска.
Консолидировав информацию по всем своим дебиторам в ряд аналитических отчетов, компания может системно оценивать портфельные кредитные риски и управлять ими. В качестве примера возьмем следующий отчет:
| Рейтинг | Дебиторов | Сумма кредитных лимитов | Дебиторская задолженность | Просроченная задолженность |
| А | 10 | 10 000 000 | 8 500 000 | 0 |
| Б+ | 20 | 10 000 000 | 10 000 000 | 10 000 |
| Б | 40 | 12 000 000 | 9 000 000 | 100 000 |
| Б- | 30 | 3 000 000 | 3 000 000 | 50 000 |
| В | 15 | 0 | 0 | 0 |
| ИТОГО | 115 | 35 000 000 | 30 500 000 | 160 000 |
Представленный отчет дает нам возможность оценить:
- превышен ли агрегатный лимит кредитования, установленный в компании от оборотного капитала;
- наличие концентрации кредитного портфеля в каком-то из рейтингов;
- диверсификацию кредитного портфеля;
- эффективность использования кредитных лимитов.
- наличие просроченной задолженности в разрезе рейтингов или по отношению к общей задолженности.
- ряд других показателей.
Если добавить к отчету информацию о процентном доходе, извлекаемом при коммерческом кредитовании по каждому рейтингу, а также упущенные выгоды и понесенные убытки, то можно оценить чистую процентную маржу, чтобы определить доходность кредитного портфеля или коэффициент утраченной выгоды по просроченной задолженности, и т.д. и т.п.
Или дополнить отчет по просроченной задолженности её ранжированием по срокам просрочки до 30, до 60, до 90, до 120 и более 120 дней, так называемый «aging» (перевод с англ. – старение), для того чтобы оценить эффективность работы с просроченными долгами.
По завершению комплексного анализа различных показателей кредитного портфеля, квалифицированный специалист готовит заключение,в котором фиксирует положительные и отрицательные характеристики портфеля, формулирует выводы и дает оценку кредитного риска по портфелю в целом.
Информация, представленная в таком заключении, служит основанием для принятия как управленческих решений в самой компании, так и дает представление о том, как различные финансовые институты (банки, факторы, кредитные страховщики) будут смотреть на компанию при предоставлении ей самой кредитов, лимитов финансирования или застрахованных лимитов.
В заключении отметим, что оценка кредитного риска лежит в основе любой кредитной деятельности, так как она вносит относительную определенность в вопрос: вернет должник кредит или нет. А что главное в кредите? Конечно же его возврат.
Как гласит пословица «Долг платежом красен».
Если Вам нужны услуги по оценке кредитного риска пишите на адрес info@tci-rus.com.
Если Вам понравилась статья и Вы хотите узнать больше, пишите на адрес info@tci-rus.com.
