Обзор рынка страхования
торговых кредитов в РФ
за 2019 год
Содержание
Вступительное слово
Ключевые показатели мирового рынка страхования торговых кредитов
Ключевые показатели российского рынка страхования торговых кредитов 2019
Сводные показатели по отдельным страховым компаниям 2016-2019
ООО «Атрадиус Рус Кредитное Страхование»
ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование»
ООО «СК «Ойлер Гермес Ру»
ЗАО «Кофас Рус Страховая компания»
ООО «СК «Согласие»
Заключительное слово
Краткое пояснение к ключевым финансовым показателям
Вступительное слово
Цель настоящего обзора предоставить объективную информацию о рынке страхования торговых кредитов и его участниках, предоставляющих данную услугу на территории РФ.
Настоящий обзор не преследует цели предоставления каких-либо консультаций, равно как и не содержит прямых или косвенных заявлений, призывов или иного прочего.
Обзор основан на открытых источниках информации, включая, но не ограничиваясь перечисленными: информация раскрытая страховыми компаниями на своих сайтах, сведения представляемые страховыми компаниями в Центральный Банк РФ и опубликованные последним, картотекой арбитражных дел, прочие интернет ресурсы, являющиеся по нашему мнению надежными и достоверными. Несмотря на перечисленные источники информации, мы допускаем, что данные представленные в обзоре могут иметь небольшую погрешность, по нашим оценкам не превышающую 5%.
Использование информации содержащейся в настоящем Обзоре означает, понимание того, что Вы принимаете на себя в добровольном порядке все риски, которые могут возникнуть в результате ее использования.
Генеральный директор ООО «TCI» Петренко Д.М.
Благодарность:
Выражаем благодарность руководству компаний ООО “Атрадиус Рус Кредитное Страхование», ООО “Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование”, ООО “Страховая компания “Ойлер Гермес Ру» и ООО «СК «Согласие» за их вклад в повышение информативности настоящих обзоров.
Ключевые показатели мирового рынка страхования торговых кредитов за 2019 год
Краткий обзор мирового рынка страхования торговых кредитов
- Страхованию торговых кредитов 120+ лет;
- Порядка 100 страховых компаний в мире предлагают эту услугу;
- Экспозиция (застрахованная деб.задолженность в моменте ) ~2,75*+ трлн. Евро;
- Суммарный доход страховых компаний ~7.9+ млрд. Евро;
- Более 80% рынка сосредоточено в трех страховых группах.
1Суммарный доход = Заработанные страховые премии + выручка от сервисных услуг
*Представленные величины являются оценочными. Оценка основана на исследованиях мирового рынка страхования торговых кредитов предыдущих лет и отчетности основных страховщиков.
По нашему мнению погрешность в представленных оценочных величинах не должна превышать 10%
Сводная таблица ключевых финансовых показателей за 2017 – 2019 г. по основным страховым группам
Группа Euler Hermes является бессменным мировым лидером по страхованию кредитных рисков.
Доходы группы за 2019 год выросли на 7% и составили 2,91 млрд. Евро.
Операционная прибыль выросла на 10%
Комбинированный коэф. нетто, улучшился на 1.2 п.п. до 79.9%
Группа Atradius занимает второе место в мире по страхованию кредитных рисков.
Доходы группы за 2019 год преодолели отметку в 2 млрд. Евро.
Операционная прибыль выросла на 12.4%
Комбинированный коэф. нетто, улучшился на 3.3 п.п. до 73.4%
Группа Coface замыкает тройку мировых лидеров по страхованию кредитных рисков.
Доходы группы за 2019 год выросли на 5.9% и составили 1,48 млрд. Евро
Операционная прибыль выросла на 20%
Комбинированный коэф. нетто, улучшился на 1.9 п.п. до 77,7%
Credendo является европейской группой
компаний по страхованию кредитных и политических рисков во всему миру.
Доходы группы в 2019 год сократились на 4.5% и составили 315 млн. Евро
Операционная прибыль выросла до 270 млн. Евро, что выше аналогичного показателя Атрадиус и Кофас за 2019 год.
Комбинированный коэф. нетто, улучшился на 4.7 п.п. до 79%
Примечание:
Краткое пояснение к финансовым показателям смотрите в конце настоящего обзора.
Ключевые показатели российского рынка страхования торговых кредитов
за 2019 год
+30.2% прирост страховой премии 2019 к 2018.
Доля страховых премий РФ в мировых, по итогам 2019, составляет порядка ~1.2%
+2,71 млрд. рублей сформированных резервов убытков на конец 2019 года. (42,5% от премии)
Не включая информацию о резервах убытков и прибыли за 2019 год по СК «Согласие».
Суммарный процент отказов в выплате возмещения, за 2019 год, составил 5.0% от урегулированных страховых случаев.
Количество поданных исков к страховым компаниям относительно общего числа урегулированных страховых случаев, за 2019 год, составили всего 1.8%
Сводная по страховым компаниям суммарно за
2016 – 2019 год
+20% средний ежегодный прирост премии за последние 3 года
+2,71 млрд. рублей сформированных резервов убытков на конец 2019 года. (13,9% от премии)
Не включая информацию о резервах убытков и прибыли за 2019 год по СК «Согласие».
Суммарный процент отказов в выплате возмещения, за период 2016-2019 г., составил 9.5% от урегулированных страховых случаев.
Количество поданных исков к страховым компаниям относительно общего числа урегулированных страховых случаев, за 2019 год, составили всего 2.8%
Сравнительные графики
Начисленные страховые премии за 2016 – 2019 в млн. руб.
Страховые компании с премией >1млрд. руб. в год
Начисленные страховые премии за 2016 – 2019 в млн. руб.
Страховые компании с премией <1млрд. руб. в год
Начисленные страховые премии за 2016 – 2019 в млн. руб.
Консолидировано по всем страховым компаниям
*Недоучтенные премии Атрадиус в 2019 году, отнесены в канал «прямые»
Сводные показатели по отдельным страховым компаниям за 2016 – 2019 год
ООО «Атрадиус Рус Кредитное Страхование»
Название организации: ООО «Атрадиус Рус Кредитное Страхование»
ОГРН: 1137746533980 от 24.06.2013
Лицензии: СИ № 4334 (страхование)
Уставный Капитал: 300 000 тыс. Рублей
Итого Капитал на 31/12/2019: 1 346 566 тыс. рублей
Учредитель: 99,9% Атрадиус Иншуранс Холдинг Н.В. (Нидерланды)
0,01% Атрадиус Партисипейшенс Холдинг Б.В. (Нидерланды)
Конечный Бенефициар: Grupo Catalana Occidente (Испания)
Примечание 1: Коэффициенты (кроме % выплат), не учитывают финансовые потоки прошедшие через партнера и сервисную компанию.
Примечание 2: В 2019 году страховщик внес изменения в учетную политику, что привело к ряду корректировок в отчетности страховщика, в т.ч. к доначислению страховой премии и ДЗ.
ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование»
Название организации: ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование»
ОГРН: 1097746419363 от 03.08.2009
Лицензии: СИ № 4189 (страхование) и ПС № 4189 (перестрахование)
Уставный Капитал: 624 000 тыс. рублей
Итого Капитал на 31/12/2019: 906 541 тыс. рублей
Учредитель: АО «Холдинг ЦИС» (Бельгия)
Конечный Бенефициар: 67% Credendo (Бельгия), 33% СПАО «Ингосстрах» (Россия)
ООО «СК «Ойлер Гермес Ру»
Название организации: ООО «Страховая Компания «Ойлер Гермес Ру»
ОГРН: 5117746060735 от 27.11.2011
Лицензии: СИ № 4293 (страхование)
Уставный Капитал: 300 000 тыс. рублей
Итого Капитал на 31/12/2018: 1 303 580 тыс. Рублей
Учредитель: Euler Hermes SA (NV) (Бельгия)
Конечный Бенефициар: Allianze SE (Германия)
Примечание: Коэффициенты не учитывают финансовые потоки прошедшие через сервисную компанию.
С учетом доходов/расходов сервисной компании % нагрузки (нетто) в 2018 году составил 45%, а комбинированный 66,7%
ЗАО «Кофас Рус Страховая компания»
Название организации: ЗАО «КОФАС Рус Страховая компания»
ОГРН: 1097746176714 от 30.03.2009
Лицензии: СИ № 4209
Уставный Капитал: 195 000 тыс. Рублей
Итого Капитал на 31/12/2019: 880 782 тыс. рублей
Учредитель: АО «Компани Франсэз Д’Ассюранс пур ле Коммерс Экстерьор» (Coface S.A., Франция)
Примечание: Коэффициенты не учитывают финансовые потоки прошедшие через сервисную компанию.
С учетом доходов/расходов сервисной компании % нагрузки (нетто) в 2018 году составил 65%, а комбинированный 68,5%
ООО «СК «Согласие»
Название организации: ООО «Страховая компания «Согласие»
ОГРН: 1027700032700 от 16.07.2002
Лицензии: СИ № 1307 (страхование) и ПС № 1307 (перестрахование) + еще 4
Уставный Капитал: 3 670 051 тыс. Рублей
Итого Капитал на 31/12/2019: 8 766 299 тыс. рублей
Учредитель: 58,29% ООО «Интерконсенто»,
41,71% Компания Онэксим Холдингз Лимитед (Кипр)
Конечный Бенефициар: Прохоров М.Д.
Примечание: % Нагрузки и Комбинированный могут содержат дополнительную небольшую погрешность.
Заключительное слово
Результаты 2019 года для страхования торговых кредитов в РФ можно охарактеризовать как весьма хорошие. Из примечательного можно отметить:
- Начисленные премии по сравнению с 2018 годом выросли на рекордные +30,2% (+1.48 млрд.руб.). (см. доп. комментарий в следующем абзаце);
- На фоне общего роста начисленных премий по всем страховым компаниям, особо следует выделить Атрадиус с приростом 67.4% (+ 0.97 млрд.р), «половина» из которых (+0,49 млрд.руб) возникла в результате изменений в учетной политике страховщика. Допускаем, что такие изменения могут сказаться на величине начисленных премий страховщика в 2020 году;
- Доминирующим каналом продаж остаются страховые брокеры, чья доля от общих начисленных премий в 2019 году сохранилась на уровне не ниже 58%.
- Суммарная величина выплаченного возмещения в 2019 году составила 0,89 млрд. руб.
- Общая величина сформированного резерва убытков на конец 2019 года составила 2.71 млрд. рублей (без учета информации по СК Согласие).
- Консолидированный брутто уровень выплат за период 2016-2019 составил 44,5%
- Консолидированная прибыль страховых компаний (без учета СК Согласие) составила за 2019 год 1,11 млрд. руб., что на 39% выше, чем годом ранее.
Что касается перспектив на 2020 год, то принимая во внимание сложившуюся уникальную эпидемиологическую ситуацию, следует ожидать больше консерватизма со стороны кредитных страховщиков, как минимум в период до тех пор, пока страховщики будут пытаться сориентироваться в масштабах влияния пандемии на сектора и кредитоспособность дебиторов, которые формируют застрахованные портфели страховщиков. В этой связи не стоит удивляться сокращению кредитных лимитов, увеличению тарифов, периодов ожидания и франшиз.
Генеральный директор ООО «TCI» Петренко Д.М.
В случае обнаружения ошибок или при наличии у Вас более корректной информации, в целях повышения точности и объективности настоящего обзора, будем Вам признательны за соответствующие уведомления на адрес info@tci-rus.com
Краткое пояснение к ключевым финансовым показателям
Начисленные страховые премии – величина страховых премий, подлежащих уплате страхователями по договорам страхования, подписанным в соответствующем периоде.
Заработанные страховые премии – часть страховой премии, которая относится к истекшему периоду страхования (иными словами заработанная «выручка» страховщика от основной деятельности).
Выручка от сервисных услуг – в основном от услуг за анализ кредитоспособности дебиторов и от услуг по взысканию просроченной задолженности, осуществляемых дочерними сервисными компаниями страховщиков.
Суммарный доход – консолидированный доход страховщика от основной деятельности (Заработанные страховые премии) и дополнительной, связанной деятельности (Выручка от сервисных услуг).
Далее, во всех случаях где указано, что показатель нетто – означает, что величина указана после взаиморасчетов страховщика с перестраховщиками.
Результат деятельности (нетто) – консолидированная чистая прибыль страховой компании.
Комбинированный показатель (нетто) – один из ключевых показателей деятельности страховой компании, дает оценку прибыльности страховых операций. Значение < 100% – прибыль, >100% – убыток.
Комбинированный показатель = % убыточность + % нагрузки.
% убыточность (нетто) – коэффициент характеризующий отношение произошедших убытков (нетто) к заработанной страховой премии (нетто), иными словами, показывает какая доля от заработанной премии страховщика пришлась на покрытие произошедших убытков.
% нагрузки (нетто) (коэф. расходов)– коэффициент характеризующий отношение всех понесенных затрат страховщика на организацию страховой деятельности к заработанной страховой премии (нетто), иными словами, какая доля от заработанной премии страховщика пришлась на покрытие всех его расходов, включая выплаты комиссионного вознаграждения брокерам/агентам/посредникам.
