Обзор рынка страхования
торговых кредитов в РФ
за 2018 год
Содержание
Вступительное слово
Краткий обзор глобального рынка страхования торговых кредитов
Ключевые показатели российского рынка страхования торговых кредитов
ООО «Атрадиус Рус Кредитное Страхование»
ЗАО «Кофас Рус Страховая компания»
ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование»
ООО «СК «Ойлер Гермес Ру»
ООО «СК «Согласие»
Сводная по страховым компаниям
Сравнительные графики
Заключительное слово
Краткое пояснение к ключевым финансовым показателям
Вступительное слово
На момент подготовки настоящего обзора недоступной оказалась только годовая консолидированная финансовая отчетность группы Ойлер Гермес за 2018 год, в связи с чем, в обзоре, по данной группе, представлены только опубликованные ими ключевые показатели за рассматриваемый период.
Цель настоящего обзора дать объективную информацию о рынке страхования торговых кредитов и его участниках, предоставляющих данную услугу на территории РФ, в связи с чем отсутствие нескольких финансовых показателей группы Ойлер Гермес, в целом не сказывается над содержательной частью данного обзора.
Обзор основан на открытых источниках информации, включая, но не ограничиваясь перечисленными: информация опубликованная страховыми компаниями на своих сайтах, сведения представляемые страховыми компаниями в Центральный Банк РФ и опубликованные последним, картотекой арбитражных дел, прочие интернет ресурсы, являющиеся по нашему мнению надежными и достоверными. Несмотря на перечисленные источники информации, мы допускаем, что данные представленные в обзоре могут иметь небольшую погрешность, по нашим оценкам не превышающую 5%.
Настоящий обзор не преследует цели предоставления каких-либо консультаций, равно как и не содержит прямых или косвенных заявлений, призывов или иного прочего.
Использование информации содержащейся в настоящем Обзоре означает, понимание того, что Вы принимаете на себя в добровольном порядке все риски, которые могут возникнуть в результате ее использования.
Благодарность:
Выражаем благодарность руководству компаний ООО “Атрадиус Рус Кредитное Страхование», ООО “Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование”, ООО “Страховая компания “Ойлер Гермес Ру» и ООО «СК «Согласие» за их вклад в повышение информативности настоящих обзоров.
Краткий обзор глобального рынка страхования торговых кредитов
Основные факты на конец 2018 года:
- Страхованию торговых кредитов 120+ лет;
- Порядка 100 страховых компаний в мире предлагают эту услугу;
- Потенциальная экспозиция (застрахованная ДЗ) ~2,64+ трлн. Евро;
- Суммарный доход1 страховых компаний ~7.516+ млрд. Евро;
- Почти 80% рынка сосредоточено в трех страховых группах.
1Суммарный доход = Заработанные страховые премии + выручка от сервисных услуг
Следует уточнить, что полноценной мировой статистки по страхованию торговых кредитов нами обнаружено не было. Представленная информация основана на официальной финансовой отчетности основных страховщиков и заявленными ими долями рынка. По нашему мнению погрешность в представленных данных не должна превышать 5%
Сводная таблица консолидированных ключевых финансовых показателей основных страховых компаний за 2017 и 2018 г.
Примечание:
Краткое пояснение к финансовым показателям смотрите в конце настоящего обзора.
Выводы:
- Ввиду отсутствия информации о начисленных премиях группы Euler Hermes за 2018 год, можем констатировать что величина начисленных премий по группам Atradius, Coface и Credendo суммарно, увеличилась относительно 2017 года, на 3,45% (+109 млн. Евро).
- Суммарный доход представленных четырех групп вырос в 2018 году относительно 2017 года на 3,53% (+216 млн. Евро).
- Выручка от сервисных услуг (в частности: кредитный менеджмент и взыскание задолженности) в среднем составляет порядка 15% от Суммарного дохода страховых компаний.
- Комбинированный показатель (нетто) у всех страховщиков <100%, что говорит о том, что страховая деятельность у данных групп и в 2018 и в 2017 годах была и остается прибыльной.
- Безусловным мировым лидером по страхованию торговых кредитов является группа компаний Euler Hermes (Ойлер Гермес).
Ключевые показатели российского рынка страхования торговых кредитов
Основные факты на конец 2018 года:
- Страхованию торговых кредитов в РФ 20+ лет;
- Доля российского рынка в глобальном, составляет порядка 0,89 – 1,05%;
- 4 специализированных страховых компаний предлагают эту услугу в РФ;
- Несколько универсальных страховых компаний, в том или ином виде, также предлагают эту услугу в РФ;
- Величина общей1 начисленной страховой премии в 2018 году ~4,9 млрд. руб.;
- Общий прирост начисленных премий к 2017 году составил 9,4%;
- Общая величина страхового возмещения в 2018 году составила~4,1 млрд. руб.
1Страховых компаний, учтенных в настоящем обзоре. Получить информацию по остальным страховым компаниям в РФ, на текущий момент не представляется возможным. Величина начисленных премий не учтенных страховых компаний, по нашей оценке, находится в пределах 500 млн. руб.
ООО «Атрадиус Рус Кредитное Страхование»
Название организации: ООО «Атрадиус Рус Кредитное Страхование»
ОГРН: 1137746533980 от 24.06.2013
Лицензии: СИ № 4334 (страхование)
Уставный Капитал: 156 000 тыс. Рублей
Итого Капитал на 31/12/2018: 845 430 тыс. рублей
Учредитель: 99,9% Атрадиус Иншуранс Холдинг Н.В. (Нидерланды)
0,01% Атрадиус Партисипейшенс Холдинг Б.В. (Нидерланды)
Конечный Бенефициар: Grupo Catalana Occidente (Испания)
Примечание: Коэффициенты (кроме % выплат), не учитывают финансовые потоки прошедшие через партнера и сервисную компанию.
ЗАО «Кофас Рус Страховая компания»
Название организации: ЗАО «КОФАС Рус Страховая компания»
ОГРН: 1097746176714 от 30.03.2009
Лицензии: СИ № 4209
Уставный Капитал: 195 000 тыс. Рублей
Итого Капитал на 31/12/2018: 912 828 тыс. рублей
Учредитель: АО «Компани Франсэз Д’Ассюранс пур ле Коммерс Экстерьор» (Coface S.A., Франция)
Примечание: Коэффициенты не учитывают финансовые потоки прошедшие через сервисную компанию.
С учетом доходов/расходов сервисной компании % нагрузки (нетто) в 2018 году составил 65%, а комбинированный 68,5%
ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование»
Название организации: ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование»
ОГРН: 1097746419363 от 03.08.2009
Лицензии: СИ № 4189 (страхование) и ПС № 4189 (перестрахование)
Уставный Капитал: 624 000 тыс. рублей
Итого Капитал на 31/12/2018: 769 015 тыс. рублей
Учредитель: АО «Холдинг ЦИС» (Бельгия)
Конечный Бенефициар: 67% Credendo (Бельгия), 33% СПАО «Ингосстрах» (Россия)
ООО «СК «Ойлер Гермес Ру»
Название организации: ООО «Страховая Компания «Ойлер Гермес Ру»
ОГРН: 5117746060735 от 27.11.2011
Лицензии: СИ № 4293 (страхование)
Уставный Капитал: 156 000 тыс. рублей
Итого Капитал на 31/12/2018: 960 862 тыс. Рублей
Учредитель: Euler Hermes SA (NV) (Бельгия)
Конечный Бенефициар: Allianze SE (Германия)
Примечание: Коэффициенты не учитывают финансовые потоки прошедшие через сервисную компанию.
С учетом доходов/расходов сервисной компании % нагрузки (нетто) в 2018 году составил 45%, а комбинированный 66,7%
ООО «СК «Согласие»
Название организации: ООО «Страховая компания «Согласие»
ОГРН: 1027700032700 от 16.07.2002
Лицензии: СИ № 1307 (страхование) и ПС № 1307 (перестрахование) + еще 4
Уставный Капитал: 5 610 459 тыс. Рублей
Итого Капитал на 31/12/2018: 7 336 565 тыс. рублей
Учредитель: 58,29% ООО «Интерконсенто»,
41,71% Компания Онэксим Холдингз Лимитед (Кипр)
Конечный Бенефициар: Прохоров М.Д.
Примечание: % Нагрузки и Комбинированный могут содержат дополнительную небольшую погрешность.
Сводная по страховым компаниям
Консолидированные показатели (в тыс. руб.) за 2016 – 2018
Выводы:
Вопреки часто встречающимся предубеждениям, что страхование – это не жизнеспособный инструмент, а именно, что купив страховку, от страховой компании ничего не получишь, представленная в таблице информация свидетельствует об обратном:
- Более 59,5% от всей начисленной за 3 года премии, уже выплачено в качестве страхового возмещения.
- По данным страховых компаний на конец 2018, суммарная величина резервов убытков, под будущие выплаты, составляет 2.1 млрд. рублей (15,9% от начисленной премии).
- Урегулировано 711 страховых случаев, из которых отказов в выплате было всего 80 (11,3%), что вполне приемлемо, учитывая информацию о количестве исков, поданных к страховым компаниям за соответствующий период.
Сравнительные графики
Начисленные премии за 2016 – 2018
в млн. руб. и % прироста
Начисленные премии за 2016 – 2018
Консолидировано по всем страховым компаниям
млн. руб. % снижение / % увеличение. % прироста (год к году)
Заключительное слово
Результаты 2018 года для страхования торговых кредитов в РФ можно охарактеризовать как относительно стабильные. Из примечательного можно отметить:
- Начисленные премии по сравнению с 2017 годом выросли на +9,4% (+422.8 млн.руб.), однако этот прирост оказался в 2 раза меньше прошлогоднего +20,8%(+770.3 млн. руб.).
- На фоне общего роста начисленных премий, только у Кофас произошло снижение портфеля премий на -10,5% (-82.9 млн.руб.) относительно 2017 года.
- Доля начисленной премии по договорам, заключенным при участии страховых брокеров, выросла в 2018 году с 56,6% до 60%.
- Суммарная величина выплаченного возмещения в 2018 году составила рекордные 4,089 млн. руб. Основным драйвером выплат послужил страховой случай, связанный с банкротством АО РОСТА (фармацевтический сектор).
- Консолидированный брутто уровень выплат за период 2013-2018 составил 58,1%
- Максимальная нетто убыточность из представленных страховых компаний была зафиксирована по Кредендо-Ингосстрах 51,2%.
- СК Согласие распустила резерв убытков на 903 млн. руб. без выплаты страхового возмещения.
- Общая величина сформированного резерва убытков на конец 2018 года составила 2.1 млрд. рублей
Что касается перспектив на 2019 год, то снова можем отметить отсутствие каких-либо значимых предпосылок, которые бы давали основание ожидать какое-либо существенное увеличение страховых премий.
Генеральный директор ООО «TCI» Петренко Д.М.
PS.
В случае обнаружения ошибок или при наличии у Вас более корректной информации, в целях повышения точности и объективности настоящего обзора, будем Вам признательны за соответствующие уведомления на адрес info@tci-rus.com
Краткое пояснение к ключевым финансовым показателям
Начисленные страховые премии – величина страховых премий, подлежащих уплате страхователями по договорам страхования, подписанным в соответствующем периоде.
Заработанные страховые премии – часть страховой премии, которая относится к истекшему периоду страхования (иными словами заработанная «выручка» страховщика от основной деятельности).
Выручка от сервисных услуг – в основном от услуг за анализ кредитоспособности дебиторов и от услуг по взысканию просроченной задолженности, осуществляемых дочерними сервисными компаниями страховщиков.
Суммарный доход – консолидированный доход страховщика от основной деятельности (Заработанные страховые премии) и дополнительной, связанной деятельности (Выручка от сервисных услуг).
Далее, во всех случаях где указано, что показатель нетто – означает, что величина указана после взаиморасчетов страховщика с перестраховщиками.
Результат деятельности (нетто) – консолидированная чистая прибыль страховой компании.
Комбинированный показатель (нетто) – один из ключевых показателей деятельности страховой компании, дает оценку прибыльности страховых операций. Значение < 100% – прибыль, >100% – убыток.
Комбинированный показатель = % убыточность + % нагрузки.
% убыточность (нетто) – коэффициент характеризующий отношение произошедших убытков (нетто) к заработанной страховой премии (нетто), иными словами, показывает какая доля от заработанной премии страховщика пришлась на покрытие произошедших убытков.
% нагрузки (нетто) (коэф. расходов) – коэффициент характеризующий отношение всех понесенных затрат страховщика на организацию страховой деятельности к заработанной страховой премии (нетто), иными словами, какая доля от заработанной премии страховщика пришлась на покрытие всех его расходов, включая выплаты комиссионного вознаграждения брокерам/агентам/посредникам.
