Под коммерческим кредитом следует понимать условие договора, где одна сторона предоставляет другой стороне денежные средства или другие вещи в кредит.
Раскроем это определение на двух примерах:
Пример 1. Покупатель вносит предоплату или аванс продавцу, а продавец обязуется в течение, например, 30 дней поставить товар покупателю.
В этом случае покупатель предоставил коммерческий кредит продавцу в виде предоплаты или аванса.
Пример 2. Продавец передал в собственность товар покупателю, а покупатель обязан оплатить полную стоимость этого товара через 30 дней (отсрочка), или покупатель обязан несколькими платежами оплатить всю стоимость товара в течение какого-то периода времени(рассрочка).
В этом случае продавец предоставил коммерческий кредит (товаром) покупателю в виде отсрочки или рассрочки оплаты.
То есть в тот момент когда стороны договариваются об условиях оплаты по договору, в зависимости от того какая из сторон передает (деньги или другие ресурсы), а какая сторона обязуется вернуть (деньги или другие ресурсы) через определенное время, соответственно определяется кто из сторон будет кредитором, а кто дебитором.
На сегодняшний день под коммерческим кредитом подразумевают кредиты, которые предоставляют между собой организации (юридические лица и/или индивидуальные предприниматели).
Предварительная оплата и Аванс
Вид коммерческого кредита, при котором покупатель обязуется внести полную или частичную оплату продавцу за товар до того как последний передаст этот товар покупателю.
Небольшое отступление от темы настоящей статьи, в целях прояснения различий между предварительной оплатой и авансом. В отличие от предварительной оплаты, определение термина “Аванс” в гражданском кодексе РФ или других нормативных документах не дано, при этом термин периодически упоминается самим же законодателем в упомянутых выше документах, и зачастую сложно определить четкие различия между авансом и предварительной оплатой.
Единственное отличие, которое напрашивается исходя из практики делового оборота, сводится к тому, что предварительная оплата может быть полной (100%) или частичной, в то время как под авансом обычно подразумевается оплата именно части от полной стоимости.
С учетом сказанного, при дальнейшем рассмотрении коммерческих кредитов в виде аванса или предоплаты в настоящей статье, мы не будем их разделять.
Коммерческий кредит в виде аванса/предоплаты, можно сказать, является самым распространенным видом коммерческих кредитов. Вероятнее всего так сложилось потому что продавец, он же изначально и производитель товара, уже вложил свои средства в производство товара, и, естественно ,руководствуется желанием обратить этот товар снова в деньги для возобновления своего производственного цикла, а не в дебиторскую задолженность. Данное предположение логично объясняет почему взаимоотношения между продавцом и покупателем зачастую начинают выстраиваться с условий о полной предоплате товара со стороны покупателя.
Позиция продавца в данном случае логична и понятна, но давайте рассмотрим данную форму коммерческого кредита со стороны кредитора, т.е. покупателя. Покупатель за счет своего оборотного капитала осуществляет продавцу предварительную оплату за товар, который поступит в его фактическое распоряжение только через определенный промежуток времени. Таким образом, у покупателя возникает кредитный риск, т.е. вероятность возникновения события при котором он не получит заранее оплаченный товар (или получит товар ненадлежащего качества), и при этом не получит свои денежные средства обратно от продавца.
В целях предотвращения таких событий, покупатель, будучи в роли кредитора, должен руководствоваться теми же самыми принципами кредитования, которым должен следовать продавец, предоставляющий своим покупателям отсрочку платежа.
На практике, далеко не все покупатели, предоставляющие коммерческий кредит продавцу следуют принципам кредитования, а многие так вообще и не оценивают свои кредитные риски.
Возможно уверенность кредитора в состоятельности продавца продиктована тем, что производственная сфера, в отличие от той же торговли, имеет более серьезную структуру бухгалтерского баланса с основными средствами в виде производственных/складских объектов, с запасами производственных ресурсов и готовой продукции и т.д. и т.п. Да даже если так оно и есть, совсем не обязательно, чтобы все эти активы продавца были приобретены за счет его собственных средств, и тем более не означает, что продавец (производитель) не может уйти в дефолт или обанкротиться.
В целях минимизации кредитных рисков при коммерческом кредитовании в виде предварительной оплаты или авансов, кредитору следует внимательно анализировать и оценивать своих поставщиков, и соответствующим образом регулировать суммы кредитов, сроки поставки, и при необходимости использовать инструменты обеспечения исполнения продавцом его обязательств или защиты себя от кредитных рисков.
Отсрочка платежа и рассрочка платежа
В практике делового оборота, когда речь заходит о коммерческих кредитах, то чаще всего подразумевается именно предоставление отсрочки или рассрочки платежа, а не аванс и предоплата.
Ранее в статье нам не удалось провести четкую грань отличий между авансом и предварительной оплатой, в случае же с отсрочкой и рассрочкой платежа дела обстоят лучше. Коммерческий кредит в виде отсрочки или рассрочки платежа в любом случае подразумевает, что кредитором выступает продавец, который сперва передает в собственность товар покупателю, а последний обязуется произвести оплату продавцу по истечению согласованного срока. В случае отсрочки платежа покупатель производит единовременную оплату всей суммы за поставленный товар, а в случае рассрочки покупатель обязуется производить частичные платежи в согласованные сроки с тем, чтобы по окончанию всего срока рассрочки произвести оплату продавцу в полном объеме.
Коммерческие кредиты в виде рассрочки чаще используются в договорах купли-продажи специального оборудования, техники или при проектных, индивидуальных заказах. В этом случае довольно часто рассрочка платежа комбинируется со встречным коммерческим кредитом в виде аванса. В качестве примера, условие оплаты в таких договорах выстраивается примерно таким образом:
- Аванс 30%, до начала производства товара.
- Доплата аванса 20% по готовности, но перед транспортировкой,
- Оплата 40% в течение Х дней после поставки (или монтажа),
- Оплата 10% в течение Х дней после принятия в промышленную эксплуатацию или окончанию гарантийного периода.
Рассрочка платежа часто применяется и в договорах со среднесрочным или долгосрочным коммерческим кредитом от 1 года до 5 и более лет, например, с ежеквартальными платежами.
Из приведенных выше примеров следует, что коммерческий кредит в виде рассрочки платежа актуален для специальных, индивидуальных, проектных сделок. Учитывая характер таких сделок, надлежащее исполнение дебитором графика рассроченных платежей является показателем добросовестности и финансовой стабильности для кредитора.
Важно отметить, что ярко выраженным недостатком рассрочки платежа на период больше одного года является тот факт, что дебиторская задолженность формируется на балансе кредитора на всю сумму сразу и на продолжительный период времени. Ключевым моментом повышенного риска здесь является сложность в прогнозировании кредитных рисков на перспективу свыше одного года. В связи с этим, дополнительные меры обеспечения платежей, или грамотно составленные договорные условия, крайне рекомендованы.
Коммерческий кредит в виде отсрочки платежа наиболее удобен и востребован в сферах FMCG, где осуществляется большое количество регулярных отгрузок товара с коротким сроком кредитования до 90-120 дней. Предоставление таких кредитов может осуществляться одномоментно большому количеству дебиторов.
Дебиторская задолженность, связанная с предоставлением отсрочки платежа может достигать 30 и более процентов, от всего оборотного капитала продавца, что представляет собой существенный кредитный риск. Возникает вопрос, ради чего продавец готов идти на такие риски?
- Ради увеличения объемов продаж;
- Ради повышения лояльности у своих покупателей;
- Ради конкурентного преимущества.
В свою очередь, отсрочка платежа предоставляет покупателям доступ к более дешёвому источнику финансирования своего оборотного капитала, досрочный возврат коммерческого кредита сопровождается дополнительными скидками, а выполнение планов продаж порой вознаграждается дополнительными бонусами от продавца. Получить коммерческий кредит от продавца намного более проще, нежели получить аналогичный по сумме кредит в банке, тем более, что зачастую коммерческие кредиты предоставляются без какого-либо обеспечения.
Но не надо думать, что каждый желающий получить коммерческий кредит в виде отсрочки платежа может его получить. Процедура получения такого кредита хоть и проще чем в банке, тем не менее требует соблюдения целого ряда процедур, предусмотренных кредитной политикой продавца, а после получения кредита требует соблюдения платежной дисциплины перед продавцом для сохранения и увеличения кредита.
Получению коммерческого кредита в виде отсрочки платежа может предшествовать продолжительный период сотрудничества между продавцом и покупателем на условиях 100% предоплаты.
Если Вам нужна консультация по коммерческим кредитам пишите на адрес info@tci-rus.com.
Если Вам понравилась статья и Вы хотите узнать больше, пишите на адрес info@tci-rus.com.
