Содержание
Краткий обзор глобального рынка страхования торговых кредитов за 2017
Ключевые показатели российского рынка страхования торговых кредитов
ООО «Атрадиус Рус Кредитное Страхование»
ЗАО «Кофас Рус Страховая компания»
ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование»
Сводная по страховым компаниям
Краткое пояснение к ключевым финансовым показателям
Вступительное слово
При подготовке настоящего обзора мы старались ориентироваться на универсальную аудиторию читателей, в том числе на тех, кто никогда не сталкивался со сферой страхования торговых кредитов. При этом обзор включает в себя различные финансовые показатели деятельности страховых компаний, которые безусловно будут более интересны и информативны для профессиональных участников данного рынка.Обзор основан на открытых источниках информации, включая, но не ограничиваясь перечисленными: информация опубликованная страховыми компаниями на своих сайтах, сведения представляемые страховыми компаниями в Центральный Банк РФ и опубликованные последним, картотекой арбитражных дел, прочие интернет ресурсы, являющиеся по нашему мнению надежными и достоверными. Несмотря на перечисленные источники информации, мы допускаем, что данные представленные в обзоре могут иметь небольшую погрешность, по нашим оценкам не превышающую 5%. Цель настоящего обзора дать объективную информацию о рынке страхования торговых кредитов и его участниках, предоставляющих данную услугу на территории РФ. При этом настоящий обзор не преследует цели предоставления каких-либо консультаций, равно как и не содержит прямых или косвенных заявлений, призывов или иного прочего.Использование информации содержащейся в настоящем Обзоре означает, понимание того, что Вы принимаете на себя в добровольном порядке все риски, которые могут возникнуть в результате ее использования.
Благодарность:
Выражаем благодарность руководству компаний ООО “Атрадиус Рус Кредитное Страхование», ООО “Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование”, ООО “Страховая компания “Ойлер Гермес Ру» и ООО «СК «Согласие» за их вклад в повышение информативности настоящих обзоров.
Основные факты на конец 2017 года:
- Страхованию торговых кредитов 120+ лет;Порядка 100 страховых компаний в мире предлагают эту услугу;
- Ø Потенциальная экспозиция (застрахованная ДЗ) ~2,6 трлн. Евро; Ø Суммарный доход1 страховых компаний ~7,4 млрд. Евро;
- Почти 80% рынка сосредоточено в трех страховых компаниях.
1 Суммарный доход = Заработанные страховые премии + выручка от сервисных услуг
Сводная таблица консолидированных ключевых финансовых показателей основных страховых компаний за 2017 год.
Примечание:
Краткое пояснение к финансовым показателям смотрите в конце настоящего обзора.
Выводы:
v Величина начисленных премий по указанным компаниям увеличилась относительно 2016 года, на 0,85% (+47 млн. Евро).
v Выручка от сервисных услуг в среднем составляет порядка 15% от Суммарного дохода страховых компаний.
v Комбинированный показатель (нетто) у всех страховщиков <100%, что говорит о том, что страховая деятельность у данных компаний в 2017 году была прибыльной.
v Безусловным мировым лидером по страхованию торговых кредитов является группа компаний Euler Hermes (Ойлер Гермес).
Ключевые показатели российского рынка страхования торговых кредитов
Основные факты на конец 2017 года:
- Страхованию торговых кредитов в РФ 20 лет;
- Доля российского рынка в глобальном, составляет порядка 0,89 – 1,05%; Ø 4 специализированных страховых компаний предлагают эту услугу в РФ; Ø Несколько универсальных страховых компаний, в том или ином виде,также предлагают эту услугу в РФ;
- Суммарный доход1 страховых компаний2в 2017 году ~4,5 млрд. руб.;
- Прирост суммарного дохода к 2016 году составил 25,8%
- В отличии от глобального распределения долей рынка, российский рынок делят по сути 4-е специализированные компании.
-
- Суммарный доход = Заработанные страховые премии + выручка от сервисных услуг
- Учтенных в настоящем обзоре. Получить информацию по остальным страховым компаниям в РФ, на текущий момент не представляется возможным. Оценочная величина суммарного дохода не учтенных страховых компаний, по нашей оценке, находится в пределах 500 млн. руб.
ООО «Атрадиус Рус Кредитное Страхование»
Название организации: ООО «Атрадиус Рус Кредитное Страхование»
ОГРН: 1137746533980 от 24.06.2013
Лицензии: СИ № 4334 (страхование)
Уставный Капитал: 156 000 тыс. рублей
Итого Капитал на 31/12/2017: 559 201 тыс. рублей
Учредитель: 99,9% Атрадиус Иншуранс Холдинг Н.В. (Нидерланды) 0,01% Атрадиус Партисипейшенс Холдинг Б.В. (Нидерланды)
Конечный Бенефициар: Grupo Catalana Occidente (Испания)
Примечание: Коэффициенты (кроме % выплат), не учитывают финансовые потоки прошедшие через партнера и сервисную компанию.
ЗАО «Кофас Рус Страховая компания»
Название организации: ЗАО «КОФАС Рус Страховая компания»
ОГРН: 1097746176714 от 30.03.2009
Лицензии: СИ № 4209
Уставный Капитал: 195 000 тыс. рублей
Итого Капитал на 31/12/2017: 698 170 тыс. рублей
Учредитель: АО «Компани Франсэз Д’Ассюранс пур ле Коммерс Экстерьор» (Coface S.A., Франция)
Примечание: Коэффициенты не учитывают финансовые потоки прошедшие через сервисную компанию.
ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование»
Название организации: ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование»
ОГРН: 1097746419363 от 03.08.2009
Лицензии: СИ № 4189 (страхование) и ПС № 4189 (перестрахование)
Уставный Капитал: 624 000 тыс. рублей
Итого Капитал на 31/12/2017: 700 768 тыс. рублей
Учредитель: АО «Холдинг ЦИС» (Бельгия)
Конечный Бенефициар: 67% Credendo (Бельгия), 33% СПАО «Ингосстрах» (Россия)
Название организации: ООО «Страховая Компания «Ойлер Гермес Ру»
ОГРН: 117746060735 от 27.11.2011
Лицензии: СИ № 4293 (страхование)
Уставный Капитал: 156 000 тыс. рублей
Итого Капитал на 31/12/2017: 805 584 тыс. Рублей
Учредитель: Euler Hermes SA (NV) (Бельгия)
Конечный Бенефициар: Allianze SE (Германия)
Примечание: Коэффициенты не учитывают финансовые потоки прошедшие через сервисную компанию.
Название организации: ООО «Страховая компания «Согласие»
ОГРН: 1027700032700 от 16.07.2002
Лицензии: СИ № 1307 (страхование) и ПС № 1307 (перестрахование) + еще 4
Уставный Капитал: 5 610 459 тыс. рублей
Итого Капитал на 31/12/2017: 7 672 082 тыс. рублей
Учредитель: 58,29% ООО «Интерконсенто», 41,71% Компания Онэксим Холдингз Лимитед (Кипр)
Конечный Бенефициар: Прохоров М.Д. 
Примечание: информация представлена по страхованию предпринимательских рисков, где по нашим оценкам доля страхования торговых кредитов составляет не менее 92%. % Нагрузки и Комбинированный могут содержат дополнительную небольшую погрешность.
Консолидированные показатели (в тыс. руб.) за 2016 – 1пг 2018
Выводы:
Вопреки часто встречающимся предубеждениям, что страхование – это не жизнеспособный инструмент, а именно, что купив страховку, от страховой компании ничего не получишь, представленная в таблице информация свидетельствует об обратном:
v Более 44% от всей начисленной за 2,5 года премии, уже выплачено в качестве страхового возмещения.
v Оценочная величина еще не урегулированных убытков на конец 1 полугодия 2018, суммарно составляет порядка 4.7 млрд. рублей (~45% от начисленной премии).
v Урегулировано 569 страховых случая, из которых отказов в выплате было всего 70 (12,3%), что по большому счету вполне приемлемо, учитывая информацию о количестве исков, поданных к страховым компаниям за соответствующий период.
Сравнительные графики
Начисленные премии в первом полугодии 2016 – 2018
в млн. руб. и % прироста
Сравнительные графики
Начисленных премий в первом полугодии 2016 – 2018
Консолидировано по всем страховым компаниям
млн. руб. % снижение/ % увеличение. % прироста (пгкпг)
Заключительное слово
Результаты первого полугодия 2018 года для страхования торговых кредитов в РФ можно охарактеризовать как вполне нормальные:
Начисленные премии относительно 1 полугодия 2017 немного подросли +3,5% (+77,8 млн. руб.), но стоит отметить, что такой прирост существенно ниже прошлогоднего +17,4% (+329 млн. руб.);
В части неурегулированных страховых случаев можно отметить следующие произошедшие изменения:
v у Кофас произошло увеличение на ~325 млн.руб. (сверх РПНУ на начало 2018 года);
v у Согласие произошло снижение на ~210 млн.руб. при том что выплаты составили ~65 млн.;
v у Кредендо-Ингосстрах произошло увеличение на ~1 млрд.руб., однако данное изменение произошло в пределах РПНУ зарезервированного на начало 2018 года.
В части каналов продаж, с 2017 года заметно увеличивается доля начисленной премии по договорам, заключенным при участии страховых брокеров, с 48% до 56% на конец 2017 и 63% на конец 1 полугодия 2018. Величина комиссионного вознаграждения по данному страхованию не превышает стандартные 15%.
В целом, следует отметить отсутствие каких-либо значимых предпосылок, которые свидетельствовали бы о существенном увеличении страховых премий в данной сфере страхования. Попытки выйти в регионы в поисках потенциальных клиентов, значимого прироста пока не дало, учитывая по-прежнему сугубо индивидуальный и консервативный подход страховых компаний к заключению договоров страхования. Таким образом ожидать существенного прироста в 2018 году пока нет оснований.
Генеральный̆ директор ООО «TCI» Петренко Д.М.
PS.
В случае обнаружения ошибок или при наличии у Вас более корректной̆̆ информации, в целях повышения точности и объективности настоящего обзора, будем Вам признательны за соответствующие уведомления на адрес info@tci-rus.com
Краткое пояснение к ключевым финансовым показателям
Начисленные страховые премии – величина страховых премий, подлежащих уплате страхователями по договорам страхования, подписанным в соответствующем периоде.
Заработанные страховые премии – часть страховой премии, которая относится к истекшему периоду страхования (иными словами заработанная «выручка» страховщика от основной деятельности).
Выручка от сервисных услуг – в основном от услуг за анализ кредитоспособности дебиторов и от услуг по взысканию просроченной задолженности, осуществляемых дочерними сервисными компаниями страховщиков.
Суммарный доход – консолидированный доход страховщика от основной деятельности (Заработанные страховые премии) и дополнительной, связанной деятельности (Выручка от сервисных услуг).
Далее, во всех случаях где указано, что показатель нетто – означает, что величина указана после взаиморасчетов страховщика с перестраховщиками.
Результат деятельности (нетто) – консолидированная чистая прибыль страховой компании.
Комбинированный показатель (нетто) – один из ключевых показателей деятельности страховой компании, дает оценку прибыльности страховых операций. Значение < 100% – прибыль, >100% – убыток.
Комбинированный показатель = % убыточность + % нагрузки.
% убыточность (нетто) – коэффициент характеризующий отношение произошедших убытков (нетто) к заработанной страховой премии (нетто), иными словами, показывает какая доля от заработанной премии страховщика пришлась на покрытие произошедших убытков.
% нагрузки (нетто) (коэф. расходов)– коэффициент характеризующий отношение всех понесенных затрат страховщика на организацию страховой деятельности к заработанной страховой премии (нетто), иными словами, какая доля от заработанной премии страховщика пришлась на покрытие всех его расходов, включая выплаты комиссионного вознаграждения брокерам/агентам/посредникам.
